基金从业资格考试历年真题《证券投资基金》三

1、以下不属于场内证券交易原则的是（）。

A、第三方存管原则

B、货银对付原则

C、共同对手方制度

D、法人结算原则

参考答案：A

参考解析：场内证券交易结算原则包括：法人结算原则；共同对手方制度；货银对付原则；分级结算原则。

2、2018年6月12日某投资者以5元买入A股票1000股，并以20元价格卖出B股票5000股，该投资者缴纳的印花税为（）元。

A、200

B、100

C、210 

D、105

参考答案：B

参考解析：目前，我国A股印花税税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰。因此本题中，买入A股1000股不收印花税，卖出B股5000股收印花税20×5000×1‰=100（元）。

3、当证券投资基金采取托管人结算模式时，其当日交易后的资金与（）直接交收。

A、交易所

B、托管人

C、证券公司

D、登记结算机构

参考答案：D

参考解析：托管人结算模式，是指托管资产场内交易形成的交收资金由托管人作为结算参与人与中国证券登记结算有限责任公司进行净额交收，然后由托管人负责与托管资产组合进行二级清算。

4、关于免疫策略，以下表述正确的是（）。

A、水平配比策略是价格免疫策略中的一种策略

B、常用的免疫策略包括价格免疫、利率免疫

C、在尽量减免到期收益率变化所产生的负效应的同时，尽可能从利率变动中获取收益

D、在久期等于持有期的基础上，选择凸性最低的债券

参考答案：C

参考解析：选择免疫策略，就是在尽量减免到期收益率变化所产生负效应的同时，还尽可能从利率变动中获取收益。

5、业内是常用的股票型基金相收益归因分析模型是（）。

A、Brinson模型

B、特雷诺比率

C、平均收益率

D、夏普比率

参考答案：6

参考解析：对股票投资组合进行相对收益归因分析，最常用的是Brinson模型。

6、在半强有效证券市场中，证券价格所反映的信息不包括（）。

A、证券的盈利预测、未公开发布的公司重组信息

B、证券的交易量、红利发放公告

C、证券的交易量、公司并购公告

D、证券的盈利预测、公司并购公告

参考答案：7

参考解析：半强有效证券市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。

7 、评价企业盈利能力的比率有很多，除了资产收益率和净资产收益率之外。最常用的还有（）。

A、流动比率7

B、销售利润率

C、存货周转率

D、资产负债率

参考答案：B

参考解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。

8、在银行间债券市场，债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期是()。

A、截止过户日

B、交易日

C、债权债务登记日

D、结算日

参考答案：D

参考解析：交易流通起始日是指某只债券在银行间债券市场开始交易流通的日期。交易流通终止日是指某只债券在银行间债券市场交易流通终止的日期。结算日，也称交易交割日，是指债券交易双方达成交易后实际执行债券交割和资金交收的日期。截止过户日是指债券登记托管结算机构为某只债券在银行间债券市场的交易结算办理相应债券过户的最后日期，该日日终后，债券登记托管结算机构不再办理该债券的交易结算业务。

9、关于基金公司交易部，以下表述错误的是( )

A、基金采取集中交易制度

B、交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求

C、交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈

D、交易部负责提出投资组合交易指令

参考答案：D

参考解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。基金公司通常设有交易室，通过电子交易系统完成交易并记录每日投资交易情况，在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现。为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。基金交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

10、某投资者通过借入所在证券公司资金购买有价证券的交易方式为( )

A、卖空交易

B、买空交易

C、现货交易

D、期货交易

参考答案：B

参考解析：在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。